В начале сессии рубль снижался на негативном внешнем фоне, обновив установленные вчера двухнедельные минимумы. Однако незадолго до открытия основных торгов российская валюта перешла к активному укреплению благодаря быстрому улучшению ситуации на мировых рынках.
В конце предыдущей сессии американский рынок акций ускорил снижение, а нефтяные цены продемонстрировали настоящий обвал, теряя в моменте почти 10%. Распродажи были вызваны непрекращающимся ростом доходностей гособлигаций США, что демонстрирует высокие риски всплеска инфляции, угрожающей мягкой монетарной политике ФРС.
Кроме того, негативом, особенно остро воспринятым нефтью, стало возобновление ограничений из-за ухудшения эпидемиологической обстановки в некоторых европейских регионах. На фоне проблем с вакциной от AstraZeneca это вернуло опасения более медленного восстановления мировой экономики.
Однако уже вчера появились новости о признании безопасным этого препарата европейским регулятором. Кроме того, доходности гособлигаций США в пятницу приостановили рост и умеренно корректируются. В результате после утренней просадки глобальные площадки и котировки нефти стали активно возвращать утраченные позиции, ускорив рост после старта основной российской сессии.
Развивающиеся валюты в начале дня находились под давлением растущего доллара, но затем он стал быстро снижаться, вызвав восходящий импульс в секторе. Благодаря этому большинство представителей вышло в неплохой плюс.
Российский долговой рынок не может даже предпринять попытку переломить устойчивую нисходящую тенденцию. Индекс гособлигаций RGBI снижается восьмую сессию подряд, вновь переписав двенадцатимесячный минимум.
Решение Банка России повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта противоречило консенсус-прогнозу, однако не было удивительным, так как в целом рынок ждал скорого ужесточения монетарной политики в условиях высоких темпов инфляции и восстановления потребительского спроса и деловой активности.
При этом ЦБ отметил, что допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решение вызвало кратковременное ускорение роста рубля, благодаря чему он обновил дневной максимум, но затем существенно сдал позиции из-за ухудшения внешнего фона.
Нефть не смогла продолжить коррекцию больших потерь четверга
В начале дня нефть корректировала мощное нисходящее движение предыдущей сессии, но утром возобновила снижение. Еще одна волна восстановления произошла в начале наших торгов, однако затем котировки вновь стали проседать. Сейчас Brent прибавляет 0,4% около отметки $63,2.
Нефтяной рынок пытается прийти в себя после вчерашнего обвала, который в принципе не был спровоцирован каким-то очевидным событием. Это движение стало следствием перекупленности нефти, достигшей уровней, которые не соответствуют большой экономической неопределенности. В результате ухудшение ситуации на глобальных площадках и рост доллара спровоцировали распродажи нефтяных контрактов, многие из которых были куплены чисто из спекулятивных соображений.
Доллар демонстрирует силу
В начале дня американская валюта продолжила развивать восходящее движение предыдущей сессии, но затем перешла к поступательному снижению. Однако после старта нашей сессии индекс доллара (DXY) устремился вверх, обновив вчерашнюю вершину. Сейчас DXY прибавляет 0,1% немного ниже уровня 92 п.
Европейская валюта утром активно повышалась, но в начале российских торгов стала стремительно снижаться, приближаясь к недельному минимуму. В данный момент пара EUR/USD торгуется около уровня 1,190, теряя 0,15%.
Техническая картина
Несмотря на периодическое обновление локальных вершин, паре USD/RUB пока не удается закрепиться над уровнем 74 руб. Поэтому увеличивается вероятность консолидации в диапазоне 73,4-74,5.
Источник: audit-it.ru
